沙丘股权投资实战课程--黄埔18期

沙丘投研院·黄埔18期介绍

一、清科集团介绍

清科集团业务始于1999年，是中国创业与投资综合服务商及知名投资机构。清科集团拥有清科控股与清科投资两大业务模式，双擎驱动战略布局股权投资市场。

清科控股致力于为行业提供创业与投资综合服务，专注服务创投每一程。清科控股于2020年登陆香港交易所（股票代码：1945.HK），二十余年构建的线上线下矩阵式产品和服务，已成为中国创业与投资市场的"基础设施"。

旗下业务包括清科研究中心、清科咨询、清科传媒、沙丘投研院、清科科创、清科国际、清科资本七大业务体系。并涵盖私募通、投资界、沙丘学堂和清科证券四大互联网产品，致力于为创业与投资行业提供及时、精准和有效的数据统计、信息资讯、在线学习和投资银行服务。

清科投资旗下包括清科创投、清科母基金、清科产投。清科投资管理资产总规模超300亿元人民币，累计完成对600余家企业和200余只子基金的投资。聚焦新一代信息技术、先进制造、新能源、新材料、生命科学、新消费等领域。

清科创投生态

• 清科创投、清科产投

• 清科国际、清科母基金

• 沙丘投研院、清科传媒

• 清科资本、清科咨询

• 清科研究中心、清科科创

二、沙丘投研院介绍

中国投资界的黄埔军校，致力于培育新一代杰出企投家，塑造创投高端人才。

我们不仅分享体系化理论，积极实战，更构筑起"永不毕业"的创投社群，汇聚校友力量，在深度链接与互动中激发合作，在持续共创与联投中携手向上，一同斩获更大成就。

核心优势

• 清科强大投研团队 / 26年行业资源积累

• 加入创投核心圈层 / 链接导师优质资源

• 100+投资人导师 / 理论与实战双提升

• 带班导师深度参与课研/ 传授可借鉴经验

沙丘黄埔班核心价值

100+• 平均深耕创投15年的投资人导师，深度接触辅导

800+• 学员构成多元化、遍布全国的校友网络（500+）

26年• 清科强大的行业资源支持，助力企业打通资本化路径，实现科学的价值增值

投融资• 深度挖掘项目价值与潜力，发现稀缺跟投机会；帮助优秀学员企业快速获得资金、资源支持

重战略• 以投资人思维重新审视市场，规划3-5年长期发展战略，实现自身企业的增长突破与创新转型

重实战• 真实项目投资决策，实战派导师辅导；前沿独角兽企业参访，交流学习

前瞻性• 课程覆盖AI、硬科技、消费与医疗等热门领域，紧跟产业创新的实战创投理念

国际化• 重磅打造"出海"模块，创造企业出海、资本出海新机会

三、课程体系

（一）12门核心基础课 —— 构筑知识底座

搭建·企投家能力模型

• 开学典礼

• 开学第一课

• 新生挑战/协作拓展

• 学员内部私享会

夯实·股权投资基本功

• 中国创投历史：探索与远见

• 股权投资"募投管退"基础实务

• 企业资本化战略综述

• 投资机构运营管理与赛道分析方法

• 估值、谈判与尽职调查

• 投后管理和赋能

• 基金退出路径及退出策略选择

• 并购退出的策略、流程与案例深析

（二）7门认知提升课 —— 绘制决策蓝图

全面深研·各类别投资策略

• 早期投资策略

• PE投资策略

• 战略投资策略

• S基金投资策略

• LP投资策略与GP遴选

风险防控·法律与税务实务

• 股权投资全链条法律解析

• 股权投资税务筹划与实务指南

（三）2门国际视野课 —— 纵览全球趋势

机遇前瞻·企业与投资出海（东南亚/中东/非洲/欧美等）

• 国际投资环境及中国企业出海的探索与实践

• 出海标杆企业的探索与实践

（四）13门热点赛道课 —— 聚焦产业实战

新浪潮·AI赛道投资实战

• 具身智能、机器人的投资策略

• AI标杆企业的探索与实践

• AI细分赛道解析I（AIGC、Agent等）

• AI细分赛道解析II（AI应用、AI+等）

新动能·科技赛道投资实战

• 硬科技领域的投资逻辑

• 先进制造赛道的投资逻辑

• 半导体赛道的投资逻辑

• 新能源赛道的投资逻辑

• 科技标杆企业的探索与实践

• 下一代前沿科技：产业解构与投资机会

新业态·消费与医健赛道投资实战

• 医疗健康赛道的投资逻辑

• 新消费赛道的投资逻辑

• 医疗/消费标杆企业的探索与实践

（五）15门投资实践课 —— 落地学习成果

实践研学·项目试炼与资源链接

• 投资思维模型建立与演练

• 【投资实验室】热门赛道投资实战演练（AI、科技、消费、医健等）

• 一线投资机构、标杆企业参访

• 毕业答辩

• 毕业典礼&毕业大课

四、沙丘投资实验室

邀请到真实项目方、资深的投资人导师与学员进行深入切磋，通过项目路演、讨论分析、小组模拟投资决策。探讨投资观点，训练独立的投资判断力，从而在实战中精进投资实力；并且通过对优质项目的剖析，学会识别和评估商业模式，探索适合自身企业的商业创新。

往期实验室项目（部分列举）

探迹科技、优艾智合机器人、科比特无人机、茉莉奶白、百凌生物、瀚联医疗、通力新材等。

五、走访标杆企业（部分列举）

投资机构

深创投、达晨财智、中金公司、Granite Asia、中科创星、清控银杏、鼎晖投资、东方富海、贝塔斯曼、华山资本、蓝驰创投、创新工场、啟赋资本、同创伟业、普华资本、弘毅资本、嘉御资本、英诺基金、北极光创投、梅花创投、云启资本、祥峰投资、易达资本、浙商创投、险峰长青、ATM Capital、丰元资本、VertexVentures、EWTP Arabia Capital

智能制造/硬件/AI

海康威视、中际旭创、京东方、速腾聚创、江苏北人、英伟达NVIDIA、凌云光、欧姆龙株式会社、莱姆电子、光峰科技、小马智行Pony、地平线机器人、智谱AI、银河通用、镁伽科技、中科原动力、卓世科技、视比特机器人、云深处科技、深迪半导体、面壁智能、优艾智合、智行者、思谋科技、竹云科技、加速进化、珞石机器人、芝浦机电株式会社

空天科技

星河动力航天、航天宏图、蓝箭航天

互联网/IT

谷歌、腾讯、京东、阿里、TikTok、行云集团、polibeli、展湾科技、魔筷科技

新能源/能源/运输

蔚来汽车、超腾能源、明阳集团、沙特阿美石油、极兔速递、阿吉兰兄弟控股集团

大健康

华熙生物、圣湘生物、圣泉集团、老百姓大药房、上海细胞治疗集团、深圳瑞德林生物、日本湘南机器人护理中心、伸江会

娱乐产业

芒果超媒、分众传媒、哔哩哔哩、凤凰传媒、华策影视

消费品

贝因美、松荣堂、盐津铺子、乐惠国际、花西子、墨茉点心局

农业/建筑

大北农、远大住工、雪榕生物、正大集团

六、课程排期

第一板块：搭建·企投家能力模型

时间：2026.12.04-06

• 开学典礼

• 开学第一课

• 开学晚宴

• 股权投资"募投管退"基础实务

• 企业资本化战略综述

• 中国创投历史：探索与远见

• 早期投资的策略

第二板块：夯实·股权投资基本功

时间：2027.03.26-28

• PE投资的策略

• 投资机构运营管理与赛道分析方法

• 学员内部私享会

• 新生挑战/协作拓展

第三板块：深谙·投资运营实务

时间：2027.05.14-16

• 股权投资全链条法律解析

• 估值、谈判与尽职调查

• 投后管理和赋能

• 基金退出路径及退出策略选择

• 并购退出的策略、流程与案例深析

• 股权投资税务筹划与实务指南

访学板块：链接·走访标杆企业

时间：2027.06.24-25

• 【参访】一线投资机构、标杆企业参访学习

第四板块：机遇前瞻·出海与下一代前沿科技

时间：2027.08.20-22

• 战略投资的策略

• S基金的投资策略

• 国际投资环境及中企出海的探索与实践

• 出海标杆企业的探索与实践

• 具身智能、机器人的投资策略

• 下一代前沿科技：产业解构与投资机会

第五板块：新浪潮·AI赛道投资实战

时间：2027.10.22-24

• AI标杆企业的探索与实践

• 科技标杆企业的探索与实践

• AI智能细分赛道解析1（AIGC、Agent等）

• AI智能细分赛道解析2（AI应用、AI+等）

• 投资思维模型建立与演练

• 【投资实验室】AI赛道投资实战

第六板块：新动能·科技赛道投资实战

时间：2027.12.24-26

• 硬科技领域的投资逻辑

• 先进制造行业的投资逻辑

• 半导体赛道的投资逻辑

• 新能源赛道的投资逻辑

• 【投资实验室】科技赛道投资实战（1、2）

第七板块：新业态·消费与医健赛道投资实战

时间：2028.03.24-26

• LP投资策略与GP遴选

• 医疗/消费标杆企业的探索与实践

• 新消费赛道的投资逻辑

• 医疗健康赛道的投资逻辑

• 【投资实验室】消费与医健赛道投资实战

第八板块：精通私募股权投资

时间：2028.06.15-16

• 【毕业答辩】导师指导点评

• 毕业典礼

• 毕业大课

• 毕业晚宴

选修板块：海外游学

美国、日本、东南亚、中东、欧洲等地择一开展，具体时间待定，学员可自选是否参与。

学制：非全日制学习方式，终身制学习。

※ 课表会根据学员学习情况进行迭代、调整。

七、导师团（部分名单）

以下为部分导师名单，按拼音首字母排序，完整导师名单请关注微信号"清科沙丘投研院"查询。

投资界导师

熊晓鸽：IDG资本创始董事长

阎焱：赛富亚洲投资基金创始管理合伙人

龚虹嘉：海康威视联合创始人、嘉道私人资本董事长、中源协和董事长

杨向阳：源政投资董事长

倪正东：清科集团创始人、董事长，清科控股董事长兼CEO

白文涛：分享投资创始人

曹国熊：普华资本董事长

曹永刚：弘毅集团CEO、管理委员会成员

陈立光：海松资本创始人、CEO、管理合伙人

陈维广：蓝驰创投管理合伙人

陈玮：东方富海董事长、创始合伙人

陈文正：前海母基金执行合伙人、前海方舟董事、总裁

邓锋：北极光创投创始管理合伙人

丁宝玉：同创伟业管理合伙人

费建江：元禾原点创始管理合伙人

冯卫东：天图投资总经理、执行董事、执行委员会副主任

符绩勋：Granite Asia高级管理合伙人

傅哲宽：啟赋资本董事长、合伙人

胡颖平：元禾璞华合伙人

黄明明：明势创投创始合伙人

李丰：峰瑞资本创始合伙人

李守宇：深创投原副总裁/中新赛克原董事长

李骁军：IDG资本合伙人

李亚军：临芯投资董事长

李竹：英诺基金创始合伙人

林欣禾：DCM中国联合创始人、董事合伙人

刘博：启迪之星创投总经理、主管合伙人

刘二海：愉悦资本创始及执行合伙人

刘培龙：北汽产投党委副书记、总经理

卢荣：越秀产业基金管理合伙人、董事长

陆勤超：丹麓资本创始&执行合伙人

罗茁：清控银杏创始合伙人、董事长

米磊：中科创星创始合伙人

吕大龙：清控银杏创始合伙人、联席董事长

毛丞宇：云启资本创始合伙人

浦晓燕：红杉中国合伙人

曲列锋：联新资本创始合伙人

施安平：国中资本首席合伙人、董事长

宋向前：加华资本创始合伙人、董事长

孙德寿：温润投资管委会成员、总裁、管理合伙人

孙彭军：复旦科创投资基金董事长

孙业林：华业天成资本创始合伙人

涂鸿川：沸点资本创始合伙人

王霖：鼎晖投资创始合伙人

王明耀：联想之星总裁、主管合伙人

王曙光：中金公司总裁、党委副书记

卫哲：嘉御资本创始合伙人、董事长

翁怡诺：弘章资本创始合伙人

吴世春：梅花创投创始合伙人

肖冰：达晨财智执行合伙人、首席投资官

肖水龙：创东方投资董事长、创始合伙人

徐传陞：经纬创投创始管理合伙人

徐诗：山行资本创始合伙人

许小林：华盖资本创始合伙人、董事长

杨镭：华山资本创始合伙人

于彤：一村资本总经理

余征坤：济峰资本创始合伙人

张敏：合力投资管理合伙人

张维：基石资本董事长

张鑫钊：启承资本创始合伙人

张颖：经纬创投创始合伙人

章苏阳：火山石投资创始合伙人

赵阳：险峰长青管理合伙人

周逵：红杉中国合伙人

周炜：创世伙伴创投创始主管合伙人

朱啸虎：金沙江创业投资基金主管合伙人

八、院长介绍

倪正东

清科集团创始人、董事长，清科控股董事长兼CEO，沙丘投研院院长。

倪正东院长目前担任亚杰商会（AAMA）会长、中国证券投资基金业协会创投委员会委员、中国天使联席会秘书长、北京基金业协会轮值主席、国家科技成果转化引导基金理事。

清华大学教育基金会理事、清华大学校友总会理事，2016-2017年担任清华企业家协会主席；湖南大学校友企业家联谊会副理事长。湖南省政协委员、湖南省总商会副会长、北京常德企业商会会长。

倪正东院长累计直接投资企业逾200家，其中已上市的公司包括奇虎360、复宏汉霖、汉邦科技、兆易创新、国科天成、英集芯、中曼石油、三夫户外、博纳影业、嘉和美康、图达通、健康160等。参与投资了100余只股权投资基金，包括红杉资本、高榕资本、云启资本、达晨财智等等。

在创办清科之前，他在1998年联合创办了亚洲第一个大学生创业竞赛——清华大学创业计划竞赛，是大学生创业的推动者和实践者。

九、带班导师

厉伟

松禾资本创始合伙人，深圳政协委员、经济委副主任，前海母基金联合合伙人，深圳引导基金投委会专家委员，深圳天使母基金投委会专家委员，中国基金业协会私募股权及并购投资基金专业委员会委员，中国石油化工股份有限公司独立董事。

厉伟老师具有丰富的企业管理及创业投资经验。设计发行中国大陆证券市场第一张可换股债券和第一张中长期认股权证；策划操作中国大陆证券市场第一起上市公司收购案；设计操作中国大陆证券市场第一次股票上网发行方案。

厉伟老师是人工智能、新能源、新材料领域投资专家。主持投资项目：德方纳米、壁仞科技、大普微、瑞丰新材、越疆科技、华大智造、商汤科技、华大基因、奥比中光、第四范式、云天励飞、优必选、光启科学、虹软科技、天宜上佳、小马智行、大疆创新等。

获评：2023投资界TOP100投资人，福布斯中国创投人100，《财富》（中文版）中国最具影响力的30位投资人，投中网2023年度中国最佳创业投资人，母基金研究中心2023年度最佳回报直投基金投资人、最受母基金欢迎的VC基金创始合伙人TOP30，证券时报2023年度最佳投资人等荣誉。

十、学员构成

沙丘投研院黄埔班开班9年，学员人数800+，组成高端创投社群——沙丘校友会。

沙丘校友会下设北京校友会、长三角校友会、大湾区校友会及高尔夫协会、美酒协会。各校友分会自成立以来，开展了丰富多彩的学习交流及户外探索活动，极大地加强了各地区校友的凝聚力，成为沙丘校友沟通交流的重要平台。

学员数据

• 95% 企业核心决策层

• 27% 投资人

• 50+ 上市公司

• 63% 企业家

• 30个 省市自治区

优秀学员企业（部分）

涵盖各行业领先企业，具体名单可咨询招生老师。

十一、学员评价

我们的老师都是投资行业各个领域多年的老兵了，他们的专业素养、对人对产业的认识，对投资的理解，在行业里都是领先的。

—— 沙丘黄埔9期学员 刘建，深圳瑞德林生物技术有限公司董事长

上课案例分享，我分享我的案例的时候，同学对我项目的一些建议，都是我在习惯思维里面没有想到的事情，这个对我是特别重要的。

—— 沙丘黄埔9期学员 刘荣海，福建南平南孚电池有限公司总经理

作为股权投资行业的随行者，清科长期、基础、细致的积累使得沙丘投研院从根本上区别于只注重学历和人脉获得的EMBA那种纸上谈兵式的教学体系，沙丘更重视知行合一与教学相长的实战历练。在沙丘，我希望能在学习过程中将多年碎片化的学习和思考系统化；希望能从众多的案例学习中建构立体、多维、快速的判断能力；希望学习同学们基于各自经历和积累而形成的看问题和思考问题的独特视角；更希望能从各位大咖老师们的分享中揣摩出他们的投资哲学。

—— 沙丘黄埔11期学员 苏丹，沈阳承天资本董事长

课堂内外大家的交流互动还是比较深的，都能充分发表自己的意见，包括有什么问题，导师随时进行探讨，不是拘泥于课程的形式，课堂外的交流更多，企业参访、校友之间的联谊活动，有很多收获。

—— 沙丘黄埔7期学员 喻宇汉，天舟文化股份有限公司总裁、天舟创业投资基金管理公司董事长

开放心态和持续学习是企业家最珍贵的品质。核心领导人可以把一己之长发挥到极致，更要理解自己的不及之处，找到不同的人来补充自己。

—— 沙丘黄埔11期学员 罗玲玲，广东为道有投控股有限公司、广东身所科技有限公司董事长

在沙丘的学习收获良多，今年遇到一个大学教授的初创项目，刚好检验了学习成果。非常感谢沙丘专业负责的老师们，也非常感谢优秀的同学榜样，在沙丘不虚此行！

—— 沙丘黄埔7期学员 曹翠琼，江苏正丹化学工业股份有限公司副总经理

投资一定要建立起自己的portfolio。每家成功的创投机构由于资金来源、资源、投资人的经历背景、预期回报等诸多原因不同，都会选择让自己自洽的投资战略与方法。我们要学习的是底层的思考方式，不断反思总结，最终找到自己的路。加油吧！资产创造者和价值发现者！

—— 沙丘黄埔11期学员 刘菁，海口脉脉通管理咨询有限公司合伙人

沙丘学习回来被问的最多就是"这次为何选择沙丘？"圈子很重要，不仅仅是结识专业人脉，更重要的是对自身潜移默化的影响。未来中国的创业和投资环境一定是越来越专业，人外有人，天外有天，学无止境。

—— 沙丘黄埔11期学员 孔德群，湖南宝生科技发展有限责任公司副总裁

借用我的带班导师张敏老师的一句话：投资是世界上最简单，也是最难的一件事！个人认为无论是创业还是投资，都要时刻面对变化莫测的新挑战、新问题。我们既要有对未知前路的冷静推断与大胆抉择，还要有对自我状况的不断反思与细致规划。在沙丘，帮助我找准方向，提升思维，通过实践来增强自己的判断力！

—— 沙丘黄埔11期学员 费曼琳，深圳市方德智联投资管理有限公司副总裁

十二、招生对象

• 寻求转型突破的企业家、高成长企业创始人、公司股东/高管

• 各行业领域、不同投资阶段的投资人，优秀家族/企业的继承人

• 有意愿打破现有认知边界，关注投资，希望和创投群体有更多交集的高净值个人

十三、学员权益

• 终身制学习，毕业后仍可返校参与课程学习及丰富的校友会活动

• 清科系资源链接，导师及校友基金/项目的跟投机会

• 优质校友项目参与清科生态路演，抢占融资先机

• 沙丘学堂200+门创投精品视频课，随时随地巩固学习

十四、报名流程

1. 填写申请表

申请入学前，请如实填写沙丘投研院黄埔班官方报名表。

2. 资料审核

等待沙丘投研院初步审核资料，通过初审后工作人员将安排您进入面试环节。

3. 面试

面试环节，将由沙丘学委会（包括清科高管、投资机构合伙人、优秀学长等）考核申请人的综合情况。

4. 录取通知

面试后5个工作日内，您将获知面试结果（邮件、微信等方式），收到正式录取通知书。

5. 学费缴纳

在收到通知书后，请您按缴费通知上的要求，一次性缴纳学费。之后班主任老师将与您联系安排入学事宜。

十五、课程信息

• 学制：1.5年

• 上课地点：北京、上海、深圳、苏州/杭州等地轮流举行

• 课程费用：人民币27.8万（含课时费、学习资料、午餐茶歇、课程计划内活动费用）

【报名咨询】

联系人：王老师

报名电话：18511352185（同微信）